Emissões de debêntures devem bater R$ 230 bilhões neste ano, prevê Bradesco BBI

A manutenção de uma taxa de juros elevada no Brasil impulsionou as emissões de títulos de dívida emitidos por empresas neste ano, mesmo diante de um cenário mais restritivo de juros no mundo e de incertezas acerca da questão fiscal brasileira.

Um dos destaques deve ser novamente as debêntures. Nos cálculos de analistas do Bradesco BBI, as emissões do papel podem ultrapassar os R$ 230 bilhões neste ano, se mantido o volume médio de R$ 21 bilhões visto nos últimos três meses — valor que é superior aos R$ 13 bilhões mensais registrados, em média, no primeiro semestre.

Os números representam uma recuperação das ofertas no mercado primário após meses de janela fechada intensificados por eventos de crédito como Lojas Americanas e Light, mas não devem exceder o valor emitido em 2022, que chegou a R$ 271 bilhões.

Em relatório divulgado na última sexta-feira (27), a casa destacou que o baixo volume de emissões no mercado de ações brasileiro, juntamente com o fechamento do mercado externo para a emissão de bonds (títulos de dívida emitidos por governos ou empresas), ajudaram a manter certa resiliência nas ofertas primárias de debêntures e de outros ativos de renda fixa neste ano.

Segundo os analistas, o volume médio de emissões de bonds entre 2017 e 2021 ficou em US$ 20 bilhões, número maior do que os US$ 10 bilhões mensais registrados no acumulado deste ano até setembro. Os dados excluem os números de emissões soberanas.